租赁讲堂

       从市场经济的角度来看，正是金融机构性质的融资租赁公司、现代化的出租服务公司和主要从事符合会计准则规定的中长期经营租赁业务的金融或非金融性质的专业化的融资租赁公司共同构成了现代租赁行业。现代租赁行业是配置资金、配置设备、配置税收、配置人力的资源配置的服务行业。
       现代出租服务业的前景     在一般人的概念里往往认为出租服务是一个方便生产、生活，调剂设备余缺的传统行业，但从美国的情况来看，专业化的出租服务公司在融资租赁和银行信贷的支持下，已经成为一个为生产经营、生活服务的具有现代化的连锁、网络经营模式的资产管理和经营服务的大行业。各种方便生活、生产的设备、器材、生活资料的专业化的出租服务公司都可以做大做强。美国赫兹汽车租赁公司在全球140个国家，拥有6500个网点，70万辆运营车辆。传统的出租服务公司拥有了大量的客户群体，成为提供设备服务的终端。
       在美国，Rental公司能发展成今天这样的规模，与租赁消费理念的普及、制造厂商和金融服务对出租服务公司的大力培育和支持是分不开的。
       要普及“使用创造价值，所有并不重要”的理念，就必须解决一个谁来经营设备的问题，如由制造厂商直接为客户做出租服务，设备制造成本和利润不能及时回笼，显然不利于制造厂的发展。融资租赁公司和专业化的出租服务公司应该成为设备的经营和服务的主体。融资租赁公司和出租服务公司还可以成为设备经营服务的上下游，融资租赁公司为出租服务公司购置设备提供融资服务，帮助其形成规模经营，现代出租服务业是构成现代租赁业的市场支撑的基础。出租服务公司利用自己的专业服务能力和客户资源，减少融资租赁公司直接对客户开展租赁服务的经营风险，实现金融服务和专业化的设备经营管理服务形成优势互补。 
        我国应当认真借鉴国外的成功经验，大力推广租赁消费和租赁经营的理念，引导制造商、银行、融资租赁公司培育和支持出租服务业的发展。专业化的出租服务公司走连锁、网络经营的路子，形成规模经营。现代出租服务业的发展不仅有利于资源的合理配置，还可以通过实现规模采购，降低购置成本，进而降低客户的使用成本，提高社会经济效益。更重要的是这一行业可以对支持中小企业发展做出重大贡献，可以吸收大量的营销、策划、管理、专业操作和维护及配送人员的就业。
       大型设备制造企业构建租赁营销服务体系是必然趋势
       在我国设备制造厂商与使用者之间仍然主要是买卖关系，是一个简单的供销链条。在工业发达国家，制造商除了一个直接销售的营销服务链条，还存在一个制造厂商—融资租赁公司—出租服务公司—使用者的租赁营销和服务的链条。制造业和设备流通业不是简单的企业个体之间的竞争，而是一个产业链条的竞争。
       培育大型的专业化的融资租赁公司，积极开展服务于制造企业的设备租赁营销和管理服务业务具有重要的现实意义。
       我国传统的日用消费品的商业流通模式已经遇到了外资连锁经营的现代营销模式的巨大挑战。外国商业巨头正在我国城市跑马圈地。如果我们再不改变传统的简单供销的设备营销模式，不引入租赁营销服务的理念和模式，一旦外国设备制造商在中国建立了租赁营销服务网络，控制了设备营销服务的终端，我国的设备流通业将面临生死存亡的威胁，制造业将会沦为为外国租赁公司打工的地位。
       企业的设备投资过渡依赖银行信贷是造成我国银行资产结构不合理，坏账过多的重要原因。要重视和承认企业之间商业性融资的合法性和重要性，鼓励和支持发展商业性融资。
       我国现实的经济生活中企业之间借款、或者通过分期付款、以租代售的商业性融资促进销售的行为已经普遍存在，法院在审判中对这种企业之间的不同形式的融资行为的合理性和合理收益都给予了保护。税务实践中也予以承认并依法征税。 
        应尽快修改贷款通则中不允许企业之间借贷的规定，在民法通则的司法解释中对企业与企业之间借贷的合法收益予以保护做出规定。大力发展和组建不同规模的非金融机构专业化的租赁公司是发展商业性融资的重要措施。专业化的租赁公司可以利用制造商的品牌、质量优势和专业的维修服务、资产处置能力，吸引社会资金支持制造企业为客户提供设备的融资租赁或设备租赁经营管理服务。专业化的租赁公司可以成为银行信贷资源的配置渠道，有利于减少银行对企业固定资产投资的直接贷款的风险。
       银行所属的金融租赁公司是融资租赁服务的主要机构     据介绍，美国的租赁机构50％是银行所属的金融租赁公司，30％是有厂商背景的专业化的租赁公司，20％是财务投资人或中介性质的独立机构类的租赁公司。
       我国由于实行严格的金融分业管理，银行不能投资非银行金融机构，(但允许外国银行参股非银行金融机构，甚至投资控股非金融机构的外商投资的租赁公司)。我国的金融租赁公司不能吸收存款，运营资金来源于银行贷款，经营范围还包括同业拆借(但至今实施细则未出台)。金融租赁公司的设备厂商股东背景较少，专业化程度低，对设备的管理处置能力不强，多为财务投资人，实际上是一个没有稳定存款来源的被监管的独立机构类型的借款机构。 
        为了改变我国银行与外资银行相比信贷资源配置渠道单一，我国内资金融租赁公司与外资投资金融租赁公司相比缺乏稳定资金来源或专业化程度低的尴尬局面，借鉴外国的成功经验，特提出如下建议：
      (1) 允许银行直接从事符合会计准则规定的融资租赁业务（不违反巴塞尔协议规定）。
      (2) 允许银行投资控股或参股金融租赁公司，并严格按金融租赁公司业务监管要求从事租赁业务。
      (3) 尽快制定颁布金融租赁公司进入同业拆借和发行金融租赁债券的实施办法。经审批，允许金融租赁公司吸收一定限额以上的机构定期存款。
      (4) 鼓励厂商成立专业化的金融租赁公司，鼓励金融租赁公司吸收专业厂商参股或与厂商形成稳定的战略合作关系走专业化的道路，提升租赁公司对租赁资产的控制管理和经营服务的能力。
       对租赁行业实行分类监管和指导，完善租赁组织体系建设
       目前美国的从事融资租赁业务为主的各种性质和类型的融资租赁公司有近3000多家。美国rental协会的出租服务公司的会员有4000多家。有资金实力的，有专业能力的，有客户资源和服务管理能力的机构共同形成了一个完整的租赁营销和租赁资产管理服务的体系。
       在我国，由于主管部门对租赁行业机构性质的认识长期存在差异，银行不能从事融资租赁，也不能参股金融租赁公司。内资融资性租赁公司管理办法至今未出台。目前有资质正常开展融资租赁业务的金融租赁公司10家，外商投资的十几家。数量众多的出租服务业还停留在分散、小型、独立经营的传统业态。有钱的银行、有专业能力的厂商还基本被排斥在租赁业之外，融资租赁公司更多的情况下像是一个资金倒爷。 
        融资租赁、专业化的经营租赁和出租服务不同的租赁业态形成了一个互为上下游的产业链，有资金实力的和有专业能力的投资人对租赁公司的机构定位和业务定位会做出不同的选择。不同价值和用途的租赁物本身也需要不同规模的专业化的租赁公司。从事综合性的融资租赁服务和从事专业化的商业性融资租赁服务，对资金能力的要求肯定有所不同，发展不同性质、不同类型不同规模的租赁企业，是完善租赁组织体系建设的客观要求。
       鉴于租赁业务和租赁行业的特殊性，应该制定一个规范和促进行业发展的《融资租赁法》。明确不同的租赁业态在国民经济发展中的作用；制定不同机构性质的租赁公司、不同经营类型的租赁公司的市场准入及管理办法；明确税收政策的适用；并对从业人员的培训和资格认定标准、行业协会及自律管理、租赁合同的登记及租赁资产所有权的公示和保护、租赁业的统计制度等等做出法律规定。人大财经委已经把“融资租赁法”列入本届人大的立法计划。对租赁行业来讲无疑是一个好消息。我理解这个法就是一个行业法，立法过程本身就是一个对租赁行业的认识、租赁理念的宣传的过程。
       当前最为迫切的是尽快完善我国租赁组织体系建设。特提出如下建议: 
     (1) 金融租赁公司因为介入银行存款形成的同业拆借市场，将来银行可能被允许投资金融租赁公司，可以按《金融租赁公司管理办法》实行比较高的准入门槛和严格的监管，使其成为融资租赁业务的主要经营机构。外商投资的租赁公司仍按商务部颁发的《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》进行审批管理，并按我国政府入世承诺的对外开放时间表，开放外商独资的租赁公司。
     (2) 对服务于生产经营的综合性的和大型设备的非金融机构的租赁公司可以制定一个略低于金融机构的准入门槛，如：注册资金为1～1.5亿人民币。实行商务部备案和工商注册登记相结合的制度，使其有比较强的资金实力从事各类大型设备的不同形式的租赁业务。
     (3) 对一般通用设备和器材的专业化的非金融机构的租赁公司，应强调投资人的专业背景，应有专业的从业人员，建议设置较低的准入门槛，如服务于生产经营的专业租赁公司为500～1000万的注册资金，服务于生活消费的专业化的租赁公司可按一般商业性公司注册登记即可。
     (4) 尽快成立区域性和全国性的租赁行业协会，吸收制造商和不同类型的租赁机构、中介服务机构成为会员。现有的金融租赁专业委员会、外商投资租赁公司可以成为全国租赁协会的团体会员，地方和全国租赁协会可以根据会员要求或按设备或按租赁业态设立专业委员会，进行行业自律管理，促进租赁业的发展。
      对不同性质不同类型的租赁公司做出市场准入的规定，有利于鼓励不同性质、不同类型的租赁机构的发展，又可以通过准入门槛的适度限制，维护刚刚起步的我国租赁市场的经营秩序。
       关于营业税税收和折旧政策     美国实行的是消费税，各洲税率不一，租赁公司将购买环节缴纳的消费税按租金收入的比例转嫁给用户，用户可以接受。我国在设备销售环节实行的是生产型增值税，设备购买环节承担的增值税不能抵扣，承租人又要承担租赁公司转嫁的营业税，实际是一种重复纳税。
     2003年财税部门规定融资租赁业务可以用租金收入扣除租赁物的购置成本，包含利息支出的差额征收5％的营业税，大大减轻了租赁业务在融资租赁业务中利息收入部分的重复纳税，有利于典型的融资租赁业务的发展。
     但财税部门同样有文件规定，不是银监会或商务部批准成立的其它企业单位从事的融资租赁业务缴纳增值税，造成非金融机构的内资租赁公司的税负处于不平等的地位。在租赁征税实践中对简单融资租赁以外的业务一律按租金5％征收营业税的情况，多数融资租赁公司的业务基本停留在简单融资租赁业务阶段。
     由于租赁融资理念的普及，特别是会计准则规定的经营租赁更受专业化的租赁公司和承租企业的欢迎。按会计准则的规定，租赁公司可以提折旧，承租人租金可以税前列支，交易双方都可以享受税收的激励政策。中长期的经营租赁和短期的出租服务成为专业租赁公司的最主要业务形式。经营租赁成为简单融资租赁业务发展基础上的新的发展周期。 
    从税务政策制定原理来说，流转税与租赁资产的使用状态和使用收益无关，增值税只与租赁资产购进的进项税与企业产品的销项税的发票有关。营业税只与交易额的确定有关，如有扣除项，也要凭据相关发票来扣除。
     我国现行营业税税目是按交易的业务性质不同，分为融资租赁和租赁业，采用的区分定义与后来颁布的合同法对租赁与融资租赁的界定类似。这种按交易定义区分营业税的适用，会使按会计准则规定为融资租赁的交易的、大量存在的以租代售的租赁业务营业税税负很重，重复纳税的情况十分严重。或者出现在租赁合同期内，租金收入扣除租赁成本是负差额。出现征不到营业税的情况，旅游业也曾普遍存在此类情况。
     同样如果采用会计准则定义使得金融租赁公司和大量厂商成立的内资专业化租赁公司开展的符合会计准则经营租赁的融资租赁交易、租金支付额折现值大于租赁物购置成本90％就按利差的5％收营业税，89％就按租金总额5％收营业税的巨大区别。
       所以在征税实践中，不论是按合同法对租赁的交易的法律形式的定义将租赁业务区分为融资租赁或租赁，还是按会计准则对租赁交易的经济实质把租赁业务区分为融资租赁或经营租赁，在流转税的原理适用和征管实际都存在问题。严重影响了客户最希望采用的符合会计规定的中长期经营租赁业务的开展。
       国家为了支持企业可持续发展，去年颁布了对一些行业和一些设备允许企业自主选择加速折旧的方法。希望税务部门明确租赁公司为这些行业提供设备的经营租赁服务，或将财政部门规定可以加速折旧的设备采用经营租赁的方式出租给企业，租赁公司作为资产所有人也应该允许对设备自主确定加速折旧的方法。
       共同培育我国的租赁市场  
       会展业是制造企业树立企业形象、品牌形象、提高社会认知度、联系和发展客户群、促进产品销售的有效措施。美国的Rental show也给了我们一个启示，制造业、租赁业和展会业应携手共同培育我国的租赁市场。共同培育租赁营销服务的终端机构-专业化的租赁和出租服务公司，使之形成规模化、网络化、连锁化、专业化的现代化出租服务机构，支撑现代租赁营销体系的快速发展，服务中国制造业，构建设备流通的“沃尔玛”。
       中国的制造企业、租赁业要把控制好自己脚下的设备流通市场和把中国制造的设备用租赁方式装备世界作为自己的神圣的历史使命！