2023年中国建筑业发展趋势展望
梁舰 中建政研智库研究院院长
牛俊勇 中建政研智库研究院副院长
2022年，全国建筑业面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力持续显现、国际环境动荡不安、新冠疫情反复延宕等严峻复杂的宏观形势，殊为不易。对投资建设领域、建筑行业来说是不平凡的一年也是最近几年行业动荡最大的一年。
2022年中国建筑行业从煎熬中转型突破。2022年全国建筑业总产值311980亿元，同比增长6.5%，增速降低约4.5个百分点；建筑业增加值为83383亿元，同比增长4%，拉动经济增长0.4个百分点；建筑业增加值占GDP比重为7%，建筑行业的国民经济支柱地位稳固。2022年全国房地产开发投资132895.4亿元，比上年下降10.0%；分领域看，基础设施投资同比增长9.4%，制造业投资增长9.1%，房地产开发投资下降10.0%。并不亮眼的行业整体数据掩盖了2022年建筑行业内部发生的变化。2022年，中国建筑行业整体呈现出从煎熬中转型突破。
地产下行，房建业务下滑，基础设施业务比重上升。2022年，房企整体融资环境呈现持续收紧态势，全年房地产开发投资额同比下降10%，首次出现负增长。房企土地购置面积下降过半，房屋施工面积、房屋新开工面积、房屋竣工面积均有下降，其中新开工面积同比下降约四成。2022年政策性开发性金融工具和地方专项债加快使用，效果持续显现，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长9.4%，公路、水利、机场、水运等细分领域呈现较大增幅。
全国建筑行业集中度进一步提高。2022年，八大建筑央企新签合同总额为154235.16亿元，同比增长14.5%，新签合同额占比行业全国建筑业新签比例从2016年的30%提升到2022年的42.1%，行业进入低集中寡占型阶段。2022年全国TOP10省级建工企业新签合同额超过2.5万亿，省级建工行业占有率呈快速增加趋势。2022年，中国建筑业发展呈现“从行业繁荣走向公司繁荣”特征。
行业政策进一步规范。2022年国家在绿色建造、数字化转型、智能建造、装配式发展、资质改革、农民工权益、企业减负、提升质量、规范市场竞争等领域和发现出台多项政策，进一步明确行业、企业发展目标。各项政策的出台进一步优化建筑市场环境，提高建筑企业科技化水平，打造企业核心竞争力，积极保障农民工权益，推动建筑企业转型升级，实现建筑业高质量发展。
政府综合类项目比重提升，片区综合开发、EOD等成为主要开发模式。国务院发布《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》(国发〔2022〕12号)，文件第16条要求“鼓励和吸引更多社会资本参与国家重大工程项目。……鼓励民间投资以城市基础设施等为重点，通过综合开发模式参与重点领域项目建设”。2020-2021年，管理库外大型基础设施建设类项目总计2015个，总投资额38298亿元。其中，基本符合片区开发条件的真实片区开发项目共有233个，占比11.6%，总投资额21254亿元，占比55.5%。我国铁路及轨道交通TOD与公园城市社区EOD在推进城市片区开发走向高质量发展方面取得突破，为探索共有产权住房保障“城市夹心层”奠定了扎实基础。
2023年地方债务到期规模创新高，建筑投资、开工承压。2022年地方政府债务余额增速延续回落，专项债仍为发行主力。2022年末全国31个省/市地方债务余额增至35.1万亿，较2021年末增加4.6万亿，其中一般债务余额14.4万亿，专项债务余额20.7万亿，地方政府债务余额增速15.1%，自2020年达到高点后延续回落。2023年地方债到期规模约为3.65万亿元，创历史新高，城投债到期规模合计约为5.69万亿元，亦达历史峰值。地方政府规划投资面临较大资金压力，建筑业开工端承压较大，推动建筑业商业模式进一步转变。
投资托底需求增强，进一步催生行业结构性机会。从拉动投资增长的效率角度看，交通水利类投资“立即见效”的能力较强。从目前来看，全国铁路投资呈现小幅下滑，公路投资保持稳定增长，水利投资呈现大幅度增长。市政类投资中，城市快速路、垃圾处理、地下综合管廊等细分板块有望增长较快；水和燃气的生产供应业投资在改善民生过程中扮演重要角色，2023年有望继续保持较快增长，在生态环保领域，生态治理和流域治理有望继续为建筑业贡献较大的增量。